Basics Of Trading Options

Die NASDAQ Optionen Trading Guide Equity-Optionen heute werden als eines der erfolgreichsten Finanzprodukte, die in der heutigen Zeit eingeführt werden. Optionen haben sich als überlegene und umsichtige Anlageinstrumente erwiesen, die Ihnen, dem Investor, der Flexibilität, der Diversifizierung und der Kontrolle beim Schutz Ihres Portfolios oder bei der Schaffung von zusätzlichen Kapitalerträgen bieten. Wir hoffen, dass youll dieses finden, um ein nützlicher Führer für das Lernen zu sein, wie man Optionen tut. Understanding Options Options sind Finanzinstrumente, die unter nahezu allen Marktbedingungen und für fast alle Anlageziele effektiv genutzt werden können. Unter einer der vielen Möglichkeiten, Optionen können Ihnen helfen: Schützen Sie Ihre Investitionen gegen einen Rückgang der Marktpreise Erhöhen Sie Ihr Einkommen auf aktuelle oder neue Investitionen Kaufen Sie ein Eigenkapital zu einem niedrigeren Preis Profitieren Sie von einem Aktienkurs steigen oder fallen, ohne das Eigenkapital oder Verkauft es endgültig. Vorteile von Handelsoptionen: Ordnungsgemäße, effiziente und liquide Märkte Standardisierte Optionskontrakte ermöglichen geordnete, effiziente und liquide Optionsmärkte. Flexibilitätsoptionen sind ein äußerst vielseitiges Anlageinstrument. Aufgrund ihrer einzigartigen Risiko - / Ertragsstruktur können Optionen in vielen Kombinationen mit anderen Optionskontrakten und / oder anderen Finanzinstrumenten verwendet werden, um Gewinne oder Schutz zu suchen. Eine Aktienoption ermöglicht es den Anlegern, den Preis für einen bestimmten Zeitraum festzulegen, zu dem ein Anleger 100 Anteile eines Eigenkapitals für eine Prämie (Preis) kaufen oder verkaufen kann, was nur ein Prozentsatz dessen ist, was man zahlen würde, um das Eigenkapital vollständig zu besitzen . Dies ermöglicht Optionsinvestoren, ihre Anlagekraft zu nutzen und gleichzeitig ihre potenzielle Belohnung durch Aktienkursbewegungen zu erhöhen. Begrenztes Risiko für Käufer Im Gegensatz zu anderen Anlagen, bei denen die Risiken keine Grenzen haben, bietet das Optionshandelsgeschäft ein definiertes Risiko für Käufer. Eine Option Käufer kann absolut nicht mehr verlieren als der Preis der Option, die Prämie. Da das Recht zum Kauf oder Verkauf des Basiswertes zu einem bestimmten Kurs zu einem bestimmten Zeitpunkt ausläuft, erlischt die Option wertlos, wenn die Voraussetzungen für eine erfolgreiche Ausübung oder Veräußerung des Optionskontrakts nicht bis zum Ablaufdatum erfüllt sind. Ein ungedeckter Optionsverkäufer (der manchmal auch als nicht aufgedeckter Schreiber einer Option bezeichnet wird), kann auf der anderen Seite einem unbegrenzten Risiko ausgesetzt sein. Dieser Optionshandelsführer gibt einen Überblick über die Charakteristika der Aktienoptionen und die Funktionsweise dieser Anlagen in den folgenden Segmenten: Disclaimer: Diese Seite behandelt die von der Options Clearing Corporation ausgegebenen börsengehandelten Optionen. Keine Aussage auf dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der von der Options Clearing Corporation veröffentlichten Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten und überprüfen. Kopien können von Ihrem Broker erhalten eine der Börsen Die Options Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 durch den Aufruf 1-888-OPTIONS oder durch den Besuch 888options. Alle erörterten Strategien, einschließlich Beispiele, in denen tatsächliche Wertpapiere und Preisdaten verwendet werden, dienen ausschließlich zu Veranschaulichungs - und Bildungszwecken und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren zu verstehen. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Ihnen weiterhin die erstklassigen Marktnachrichten liefern können Und Daten, die Sie kommen, um von uns zu erwarten. Wie Optionen sind Traded Aktualisiert 14. Oktober 2016 Viele Tag Trader, die Futures Handel. Auch Handelsoptionen, entweder auf den gleichen Märkten oder auf verschiedenen Märkten. Optionen sind ähnlich wie Futures, da sie oft auf denselben Basiswerten basieren und ähnliche Kontraktspezifikationen haben, aber Optionen werden ganz anders gehandelt. Optionen sind auf Futures-Märkten, auf Aktienindizes und auf einzelne Aktien verfügbar. Und können auf eigene Weise mit verschiedenen Strategien gehandelt werden, oder sie können mit Futures-Kontrakten oder Aktien kombiniert werden und als eine Form der Gewerbeversicherung verwendet werden. Optionskontrakte Optionen Märkte Handelsoptionskontrakte, wobei die kleinste Handelseinheit ein Vertrag ist. Optionskontrakte spezifizieren die Handelsparameter des Marktes, wie die Art der Option, das Auslauf - oder Ausübungsdatum, die Tickgröße und den Tickwert. Zum Beispiel sind die Vertragsbedingungen für den Optionsmarkt ZG (Gold 100 Troy Ounce) wie folgt: Symbol (IB / Sierra Chartformat): ZG (OZG / OZP) Gültigkeitsdatum (Stand: Februar 2007): 27. März 2007 (April 2007) Kontrakt: ECBOT Währung: USD Multiplier / Kontraktwert: 100 Tickgröße / Mindestpreisänderung: 0.1 Tickwert / Mindestpreiswert: 10 Basispreis - oder Ausübungspreisintervalle: 5, 10 und 25 Ausübungsstil: US Lieferung: Futures Vertrag Die Vertragsbedingungen sind für einen Vertrag angegeben, so dass der obige Tickwert der Tickwert pro Vertrag ist. Wenn ein Handel mit mehr als einem Vertrag abgeschlossen wird, wird der Tickwert entsprechend erhöht. Zum Beispiel hätte ein Handel auf dem ZG-Optionsmarkt mit drei Kontrakten einen entsprechenden Tickwert von 3 X 10 61 30, was bedeutet, dass sich der Trade39s Gewinn oder Verlust für jede 0,1 Preisänderung um 30 ändern würde. Call and Put-Optionen sind entweder als Call oder Put verfügbar, je nachdem, ob sie das Recht zum Kauf oder das Recht zum Verkauf geben. Call-Optionen geben dem Inhaber das Recht, die zugrunde liegende Ware zu kaufen, und Put-Optionen geben das Recht, die zugrunde liegende Ware zu verkaufen. Das Kauf - oder Verkaufsrecht tritt erst bei Ausübung der Option in Kraft, die am Verfalltag (europäische Optionen) oder jederzeit bis zum Verfallsdatum (US-Optionen) erfolgen kann. Wie Futures-Märkte können Optionsmärkte in beide Richtungen (nach oben oder unten) gehandelt werden. Wenn ein Trader glaubt, dass der Markt steigen wird, kaufen sie eine Call-Option, und wenn sie denken, dass der Markt gehen wird, werden sie eine Put-Option kaufen. Es gibt auch Optionen Strategien, die Kauf sowohl ein Call und ein Put, und in diesem Fall ist der Trader nicht egal, welche Richtung der Markt bewegt. Long und Short mit Optionsmärkten. Wie bei Futures-Märkten lange und kurze beziehen sich auf den Kauf und Verkauf von einem oder mehreren Verträgen, aber im Gegensatz zu Futures-Märkten, beziehen sie sich nicht auf die Richtung des Handels. Zum Beispiel, wenn ein Futures-Handel durch den Kauf eines Vertrages eingegeben wird, ist der Handel ein langer Handel, und der Händler will den Preis steigen, aber mit Optionen kann ein Handel durch den Kauf eines Put Vertrag eingegeben werden, und ist immer noch ein Lange Handel, obwohl der Händler will den Preis nach unten gehen. Die folgende Tabelle kann dazu beitragen, diese weiter zu erklären: Begrenztes Risiko oder Limitless Risk Basic Optionen Trades können entweder lang oder kurz und können zwei verschiedene Risiko für Belohnung Verhältnisse haben. Das Risiko für die Gewinnverhältnisse für Long - und Short-Optionsgeschäfte ist wie folgt: Einstiegstyp: Kauf eines Call - oder Put-Profit-Potenzials: Unbegrenztes Risikopotential: Begrenzt auf die Optionsprämie Einstiegstyp: Verkaufen eines Call - oder Put-Profit-Potenzials: Limited to Die Optionsprämie Risikopotenzial: Unbegrenzt Wie oben gezeigt, verfügt ein Long-Options-Trade über ein unbegrenztes Gewinnpotenzial. Und begrenztes Risiko, aber eine kurze Optionen Handel hat begrenzte Gewinnpotenzial und unbegrenzte Risiken. Allerdings ist dies keine vollständige Risikoanalyse, und in Wirklichkeit haben kurze Optionen Trades kein Risiko mehr als einzelne Aktienhandel (und haben tatsächlich weniger Risiko als Kauf und halten Aktienhandel). Optionen Premium Wenn ein Trader einen Optionskontrakt (Call oder Put) kauft, haben sie die Rechte aus dem Vertrag, und für diese Rechte zahlen sie eine höhere Gebühr für den Händler, der den Optionsvertrag verkauft. Diese Gebühr wird als Optionsprämie bezeichnet, die von einem Optionsmarkt zu einem anderen variiert und auch innerhalb desselben Optionsmarktes, je nachdem, wann die Prämie berechnet wird. Die Optionsprämie setzt sich aus drei Hauptkriterien zusammen: In, At oder Out of the Money - Wenn eine Option im Geld liegt, wird ihre Prämie einen zusätzlichen Wert haben, da die Option bereits im Gewinn und der Gewinn liegt Wird dem Käufer der Option sofort zur Verfügung stehen. Wenn eine Option am Geld oder aus dem Geld besteht, wird ihre Prämie keinen zusätzlichen Wert haben, da die Optionen noch nicht im Gewinn sind. Daher haben Optionen, die am Geld oder aus dem Geld, immer niedrigere Prämien (d. h. kosten weniger) als Optionen, die bereits im Geld sind. Zeitwert - Alle Optionskontrakte haben ein Gültigkeitsdatum, danach werden sie wertlos. Je mehr Zeit eine Option vor ihrem Verfallsdatum hat, desto mehr Zeit steht zur Verfügung, damit die Option in den Gewinn kommt, so dass ihre Prämie einen zusätzlichen Zeitwert hat. Je weniger Zeit eine Option bis zu ihrem Verfallsdatum hat, desto weniger Zeit ist vorhanden, damit die Option in den Gewinn kommt, so dass ihre Prämie entweder einen niedrigeren zusätzlichen Zeitwert oder keinen zusätzlichen Zeitwert hat. Volatilität - Wenn ein Optionsmarkt sehr volatil ist (d. H. Wenn seine tägliche Preisspanne groß ist), wird die Prämie höher sein, da die Option das Potential hat, mehr Gewinn für den Käufer zu machen. Umgekehrt, wenn ein Optionsmarkt nicht volatil ist (d. h. wenn seine tägliche Preisspanne klein ist), wird die Prämie niedriger sein. Die Volatilität eines Optionsmarktes wird unter Verwendung seiner langfristigen Preisspanne, seiner jüngsten Kursspanne und seiner erwarteten Kursspanne vor seinem Verfalldatum unter Verwendung verschiedener Volatilitäts-Preismodelle berechnet. Eingeben und Beenden eines Handels Ein langer Optionshandel wird durch den Kauf eines Optionskontrakts und die Zahlung der Prämie an den Optionsverkäufer eingegeben. Wenn sich der Markt dann in die gewünschte Richtung bewegt, kommt der Optionsvertrag in den Gewinn (im Geld). Es gibt zwei verschiedene Möglichkeiten, dass ein in der Geld-Option in realisierten Gewinn umgewandelt werden kann. Die erste ist, den Vertrag zu verkaufen (wie bei Futures-Kontrakten) und halten den Unterschied zwischen den Kauf-und Verkaufspreise als Gewinn. Der Verkauf eines Optionskontrakts, um einen langen Handel zu beenden, ist sicher, weil der Verkauf von einem bereits im Besitz befindlichen Vertrag ist. Die zweite Möglichkeit, einen Handel zu beenden, besteht darin, die Option auszuüben und die Lieferung des zugrunde liegenden Futures-Kontrakts zu übernehmen, der dann verkauft werden kann, um den Gewinn zu realisieren. Der bevorzugte Weg, um einen Handel zu beenden ist, den Vertrag zu verkaufen, da dies die einfachere als die Ausübung ist, und in der Theorie ist mehr rentabel, weil die Option kann noch einige verbleibende Zeit value. Options Grundlagen: Was sind Optionen Eine Option ist ein Vertrag Der dem Käufer das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem bestimmten Preis vor oder zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Option, genau wie eine Aktie oder Anleihe, ist eine Sicherheit. Es ist auch ein verbindlicher Vertrag mit streng definierten Begriffen und Eigenschaften. Immer noch verwirrt Die Idee hinter einer Option ist in vielen alltäglichen Situationen vorhanden. Sprich, zum Beispiel, dass Sie ein Haus entdecken, das Sie lieben, zu kaufen. Leider haben Sie nicht das Geld, um es für weitere drei Monate zu kaufen. Sie sprechen mit dem Eigentümer und verhandeln einen Deal, der Ihnen eine Option, das Haus in drei Monaten zu einem Preis von 200.000 zu kaufen gibt. Der Besitzer stimmt, aber für diese Option, zahlen Sie einen Preis von 3.000. Nun, betrachten zwei theoretische Situationen, die entstehen könnten: 13 Seine entdeckt, dass das Haus ist tatsächlich der wahre Geburtsort von Elvis Infolgedessen wird der Marktwert des Hauses auf 1 Million Raketen. Weil der Besitzer Ihnen die Option verkauft hat, ist er verpflichtet, Ihnen das Haus für 200.000 zu verkaufen. Am Ende, Sie stehen, um einen Gewinn von 797.000 (1 Million - 200.000 - 3.000) zu machen. 13 Während Sie das Haus bereisen, entdecken Sie nicht nur, dass die Wände asphaltiert sind, sondern auch, dass der Geist von Henry VII das Hauptschlafzimmer verfolgt, eine Familie von super-intelligenten Ratten haben eine Festung im Keller gebaut. Obwohl Sie ursprünglich dachten, Sie hätten das Haus Ihrer Träume gefunden, betrachten Sie es jetzt wertlos. Auf der Oberseite, weil Sie eine Option kauften, sind Sie nicht verpflichtet, mit dem Verkauf durchzugehen. Natürlich verlieren Sie noch den 3.000 Preis der Option. Dieses Beispiel zeigt zwei sehr wichtige Punkte. Erstens, wenn Sie eine Option kaufen, haben Sie ein Recht, aber nicht eine Verpflichtung, etwas zu tun. Sie können immer das Ablaufdatum vergehen lassen, an welchem ​​Punkt die Option wertlos wird. Wenn dies geschieht, verlieren Sie 100 Ihrer Investition, die das Geld, das Sie verwendet, um für die Option zu zahlen. Zweitens handelt es sich bei einer Option lediglich um einen Vertrag, der sich mit einem Basiswert befasst. Aus diesem Grund werden Optionen als Derivate bezeichnet, was bedeutet, dass eine Option ihren Wert von etwas anderem ableitet. In unserem Beispiel ist das Haus der zugrunde liegende Vermögenswert. Die meisten der Zeit, die zugrunde liegenden Vermögenswert ist eine Aktie oder ein Index. Anrufe und Puts 13 Die beiden Arten von Optionen sind Anrufe und Puts: 13 Ein Anruf gibt dem Inhaber das Recht, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen. Anrufe sind ähnlich wie eine lange Position auf einer Aktie. Käufer von Anrufen hoffen, dass die Aktie erheblich zunehmen wird, bevor die Option abläuft. 13 Ein Put hat dem Inhaber das Recht, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu verkaufen. Sätze sind sehr ähnlich, eine kurze Position auf einem Vorrat zu haben. Käufer von Puts hoffen, dass der Preis der Aktie fallen wird, bevor die Option abläuft. Teilnehmer am Optionsmarkt 13 Es gibt vier Arten von Teilnehmern an Optionsmärkten, abhängig von der Position, die sie einnehmen: 13 Käufer von Anrufen 13 Verkäufer von Anrufen 13 Käufer von Puts 13 Verkäufer von Puts Menschen, die Optionen kaufen, werden Inhaber und diejenigen, die Optionen verkaufen, nennen Werden auch Schriftsteller genannt, Käufer sollen Long-Positionen haben, und Verkäufer sollen Short-Positionen haben. 13 Hier ist die wichtige Unterscheidung zwischen Käufern und Verkäufern: 13 Call-Inhaber und Put-Inhaber (Käufer) sind nicht verpflichtet, zu kaufen oder zu verkaufen. Sie haben die Wahl, ihre Rechte auszuüben, wenn sie wählen. 13 Rufen Sie Schriftsteller und setzen Schriftsteller (Verkäufer) sind jedoch verpflichtet, zu kaufen oder zu verkaufen. Dies bedeutet, dass ein Verkäufer kann erforderlich sein, um ein Versprechen zu kaufen oder zu verkaufen. Dont worry, wenn dies scheint verwirrend - es ist. Aus diesem Grund werden wir auf Optionen aus der Sicht des Käufers zu suchen. Selling-Optionen ist komplizierter und kann sogar riskanter. An dieser Stelle genügt es zu verstehen, dass es zwei Seiten eines Optionskontrakts gibt. 13 Der Lingo 13 Um Optionen zu handeln, müssen Sie die Terminologie des Optionsmarktes kennen. 13 Der Kurs, zu dem eine zugrunde liegende Aktie gekauft oder verkauft werden kann, wird als Ausübungspreis bezeichnet. Dies ist der Preis, den ein Aktienkurs über (für Anrufe) oder unter (für Puts) gehen muss, bevor eine Position für einen Gewinn ausgeübt werden kann. All dies muss vor dem Ablaufdatum erfolgen. 13 Eine Option, die an einer nationalen Optionsbörse wie der Chicago Board Options Exchange (CBOE) gehandelt wird, ist als aufgeführte Option bekannt. Diese haben feste Ausübungspreise und Verfallsdaten. Jede aufgeführte Option repräsentiert 100 Aktien der Gesellschaft (bekannt als Vertrag). 13 Für Call-Optionen gilt die Option als in-the-money, wenn der Aktienkurs über dem Ausübungspreis liegt. Eine Put-Option ist in-the-money, wenn der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis liegt. Der Betrag, um den eine Option in-the-money ist, wird als intrinsischer Wert bezeichnet. 13 Die Gesamtkosten (der Preis) einer Option wird als Prämie bezeichnet. Dieser Preis wird durch Faktoren wie Aktienkurs, Ausübungspreis, verbleibende Zeit bis zum Ablauf (Zeitwert) und Volatilität bestimmt. Aufgrund all dieser Faktoren, die Bestimmung der Prämie einer Option ist kompliziert und über den Rahmen dieses Tutorials.