25, 2016 Vesting Definition und Übersicht aktualisiert die Grundlagen der Vesting mit Ihrem Arbeitgeber Juli Verständnis: Das Konzept der Vesting ist wichtig für jeden Mitarbeiter eines Unternehmens Angebot Vorteile im Bereich von 401K entsprechenden Beiträge zu Restricted Stock oder Aktienoptionen. Viele Arbeitgeber bieten diese Vorteile als Anreiz zu verbinden und / oder bleiben bei der Firma. Viele dieser Leistungen unterliegen einem Sperrplan. Sie sollten verstehen, die Sprache und Begriffe für die Ausübung in Ihren verschiedenen Arbeitgeberbeiträgen. Während einige Arbeitgeberbeiträge zum Zeitpunkt ihrer Entstehung voll ausgeschöpft sind, sind viele andere zeitlichen und zeitlichen Abstufungen unterworfen, die als Wartezeitplan bekannt sind. Anmerkung: Diese Spalte ist nicht dazu bestimmt, finanzielle Beratung anzubieten. Wenden Sie sich bitte an einen qualifizierten Finanz - oder Rechtsberater für Ihre besondere Frage der Ausübung der Gewährleistung. Beispiel-401K Beiträge Reflect Immediate Vesting: In unserem ersten Beispiel bietet Ihr Arbeitgeber Matching-Fonds auf Ihre 401K Abzüge bis zu 10 Ihrer gesamten Beiträge. Wenn Sie 10.000 in Ihrem 401K in diesem Jahr leiten, wird Ihr Mitarbeiter eine zusätzliche 1.000 (10) in passende Fonds, mit sofortiger Ausübung. Die sofortige Veräußerung bedeutet, dass der Beitrag zu Ihnen in ihrer Gesamtheit gehört, obwohl alle Abhebungen unterliegen den IRS Regeln für diese Pläne. Beispiel-Stock-Stipendien Might Weste sofort oder im Laufe der Zeit: Ein weiteres Beispiel könnte eine Firma, die Mitarbeiter beschränkte Lager gewähren gewährt auf ihre Miete Datum, mit 100 Vesting in der Aktie auf der employee39s dritten Jahrestag. Diese Form der Vesting, Klippe Vesting, bedeutet, dass Sie keinen Anspruch auf die angebotenen Artikel bis zum tatsächlichen Datum erreicht haben. Wenn Sie die Firma nach zwei Jahren verlassen, würden Sie nicht in der Lage zu nehmen oder Bargeld in einer Ihrer Aktien zu gewähren. Eine Alternative zu Klippe Vesting ist abgestufte oder abgestufte Vesting, durch eine Vesting-Zeitplan geregelt. In unserem Beispiel oben für die Restricted Stock Grant, eine abgestufte Ansatz könnte darauf hindeuten, dass 25 der Aktien Weste in den Jahren 1 und 2 (insgesamt 50) und die restlichen 50 auf Ihrem dritten Jahrestag. Wenn Sie die Firma nach Ihrem ersten Jahr verlassen würden, hätten Sie die Kontrolle über 25 der Aktien und so weiter. Beispiel-Stock Option Grant Vesting: Die Verwendung von Aktienoptionen ist in vielen privat gehaltenen Start-ups und Technologiefirmen üblich. Eine Option steht für das Recht zum Erwerb eines Aktienanteils zu einem bestimmten Preis am oder vor einem bestimmten Datum oder bei einem auslösenden Ereignis wie einem Kontrollwechsel des Unternehmens. Diese letztere Frage: Kontrollwechsel ist ein häufiger Auslöser. Kontrollwechsel ist ein Phantasiebegriff für den Erwerb eines anderen Unternehmens. Betrachten Sie ein Szenario, in dem Sie 10.000 Optionen mit einem Ausübungspreis von 3,50 je Aktie gewährt haben. Wenn die Bedingungen Ihrer Aktienoptionspflicht darauf hindeuten, dass sie vollständig bei Kontrollwechsel wachsen und ein anderes Unternehmen Ihr Unternehmen um 4,00 je Aktie erwirbt, werden Ihre Optionen sofort nach Abschluss des Erwerbs ausgeübt. In diesem Fall hätten Sie das Recht, die 10.000 Aktien zu je 3,50 Aktien zu kaufen und sofort für jeweils 4,00 je Aktie zu verkaufen. Beispiel-Qualifizierte Altersvorsorge Vesting: Viele staatliche, kommunale und Bildungs-Arbeitsplätze bieten einen qualifizierten Altersvorsorgeplan, der von einem Vesting-Plan auf der Grundlage Ihrer Dienstjahre geregelt wird. Während Sie Jahre des Dienstes anwachsen, erhöhen Sie Ihren Vesting-Prozentsatz, mit einem Maximum von 100 an einem zukünftigen Jahrestag Datum. Wenn Sie den Dienst der Organisation verlassen, bevor sie vollständig belegt werden, erhalten Sie eine zukünftige Altersversorgung zu einem bestimmten Prozentsatz der Gesamtsumme und nicht der Summe. Die Bottom Line: Achten Sie genau auf die Sprache rund um die Vesting für jede der Vorteile von Ihrem Arbeitgeber, die Beiträge zu beteiligen. Die Vesting-Zeitplan kann Ihr Verhalten diktieren, einschließlich verbleibenden mit dem Unternehmen, bis ein wichtiges Jubiläum Datum, wenn einige oder alle der Arbeitgeber Beiträge werden Ihnen über vesting. How viel Beschleunigung der Vesting auf eine Änderung der Kontrolle do Series-A-Startups bieten in der Regel TLDR am meisten Üblicherweise sehe ich 12-24 Monate extra vesting auf einem quotdouble Triggerquot Basis für Gründer und manchmal Key Team Mitglieder, weniger großzügig oder keine Beschleunigung für Rang und Datei und volle quotsingle Triggerquot Beschleunigung für Vorstandsmitglieder und Berater. Dies ist sehr unterschiedlich und unterliegt vermutlich den Gepflogenheiten, dem Geschäftsfeld und der Investorengemeinschaft selbst innerhalb der USA. Länger Viele, aber keineswegs alle Unternehmen verfügen über eine doppelte Triggerquot-Beschleunigung für die wichtigsten Teammitglieder, die sofort einen Block der zuvor nicht gedeckten Weste abdeckt Aktien oder Optionen, wenn eine Person gefeuert wird oder gezwungen ist, kurz nach oder im Zusammenhang mit einem Kontrollwechsel zu beenden. Es gibt keine einzige typische Menge, aber man sieht regelmäßig 1/4, 1/3 oder 1/2 Beschleunigung. Dies könnte auch als eine Anzahl von Monaten ausgehend von einer 48-monatigen Vesting ausgedrückt werden, die 12, 18, 24 Monate fortgeschrittener Vesting wäre. Weniger häufig sehen Sie 6 Monate oder volle Beschleunigung. Unabhängig von der Höhe der Voraus-Vesting, kann die Formel in einer Reihe von Möglichkeiten zu betreiben. Es könnte bedeuten, dass eine feste Anzahl Aktien bis zur vollständigen Ausübung unverfallbar ist. Oder es könnte sich auf einen Bruchteil der derzeit nicht ausgegebenen Aktien beziehen. Beschleunigung könnte oder auch nicht wirksam bei der Überwindung einer Klippe. Gelegentlich sehe ich eine Beschleunigung auf der Grundlage von absoluten Daten statt Fraktionen, z. B. Wenn eine Person innerhalb der ersten zwölf Monate eines Kontrollwechsels gefeuert wird, sind sie bis zu dem Zeitpunkt, an dem sie am Ende von 12 Monaten liegen würden, ausgeübt worden. Ein Venture-finanzierte Startup in den USA bietet keine Quotsingle Triggerquot beschleunigte Vesting für Gründer oder Mitarbeiter nur auf der Grundlage einer Änderung der Kontrolle. Dies würde diese empoyee Aktionäre potenziell reich machen, während auch die Beseitigung der Eigenkapital-Anreiz für sie zu bleiben, wodurch die Unternehmen weniger wert und vielleicht Null in einer Akquisition. Wissend, dass die Tatsache, Investoren nicht für eine übermäßig großzügige Beschleunigung Bestimmung stehen würde, und würde das Unternehmen, ihre wandelnden Programm als Bedingung der Finanzierung wiederholen müssen. Die Ausnahme besteht darin, dass Vorstandsmitglieder, Berater und Berater wie Rechtsanwälte, Konstrukteure usw. typischerweise eine kürzere Wartezeit, keine Klippe und eine vollständige Single-Trigger-Beschleunigung auf einen Kontrollwechsel haben. Die Theorie dort ist: a) sie addieren Wert von Tag 1, (b) die Beziehung wird nicht erwartet, um eine volle 4 Jahre dauern, und nicht normalerweise überleben einen Erwerb, und (c) wenn es einen Erwerb sie getan haben Ihre Arbeit und verdienen die Belohnung. Verwandte Fragen Weitere Antworten Mary Russell. Arbeiten bei Employee Stock Options Sie würden wahrscheinlich nicht bieten beschleunigte Vesting bei Änderung der Kontrolle, aber Beschleunigung ist in der Regel ein verhandelbar Begriff in Startup-Aktienoption Pläne. Wenn Sie diese Verhandlung als eine Diskussion über Ihre Rolle und das, was Sie auf, um zu erreichen gebracht werden, umrahmen, wird es die Wahrheit der Angelegenheit zu bekommen - Was Vesting Sinn macht für Ihre Position in der enterprise039s Zukunft Alle Entschädigung - und insbesondere Wartezeiten - Sollte sinnvoll sein für das, was Sie dort zu tun sind. Aber Startups können nicht die Zeit nehmen, um es auf diese Weise zu betrachten. Zum Beispiel wurde ein leitender Ingenieur in eine Serie A Startup gebracht, um einen großen Schub in Richtung effiziente Operationen zu machen. Er war so erfolgreich bei seinem Job, dass die Inbetriebnahme mit ihm nach 6 Monaten, wenn die Operationen von Junior-Ingenieure verwaltet werden konnte, war. Er war auf einem vierjährigen Sperrplan mit einer einjährigen Klippe. Hatte es Sinn, dass er null Eigenkapital für das Tun eines erstaunlichen Jobs an genau den Job erhalten, den er eingestellt wurde, um zu tun. Viel Glück. Und achten Sie auf die genauen Begriffe Ihrer Beschleunigungssprache, um sicherzustellen, dass sie auch Sinn machen. Mehr Antworten finden Verwandte Themen Verwandte FragenFred hat einen Beitrag über Option Pools und ihre Auswirkungen auf die Bewertung heute Morgen. Itrsquos ein großer Beitrag und wird sehr hilfreich sein, um viele Leute ohne Zweifel. Ich teile den gleichen Standpunkt und itrsquos einer von vielen Gründen, die ich wie Co-Investitionen mit USV mag. Sobald Sie einen Pool eingerichtet gibt es einige typische und verschiedene Möglichkeiten, um die Begriffe und Rechte mit ihnen verbundenen Struktur. Es gibt Anzahl von Problemen, aber für diesen Beitrag möchte ich über Vesting Amp-Kontrolle zu sprechen. Vesting ist wichtig für die Beibehaltung, sondern vor allem ermöglicht es das Unternehmen, um das Eigenkapital in den Händen der Leute, die in erheblichen Zeit Ampere Wert in das Unternehmen gesetzt haben. Wir haben einen Vesting-Plan mit unserem Team bei Spark Capital und Irsquove hatte einen Vesting-Plan überall Irsquove arbeitete zuvor. Da Start-ups eine ziemlich lange Zeit benötigen, um Verstärker zu bauen das Unternehmen die meisten Optionen haben eine 4 yr Vesting Zeitplan (oder weniger, vor allem, wenn das Team für einige Zeit gearbeitet hat) mit einer Art von anfänglichen Hürde Zeitraum - auch bekannt als eine Klippe. Die Struktur Irsquove gesehen die meisten ist eine, die der Mitarbeiter benötigt, um in der Firma für ein Jahr zu arbeiten, bevor alle Optionen. Bei dem einjährigen Jubiläum wären sie frac14 ihrer Optionsgewährung auf der Stelle. Danach wägen sie die Balance ihrer Optionen auf einer monatlichen Basis. Irsquove gesehen Klippen so niedrig wie 6 Monate und in einigen Fällen Irsquove gesehen Null Klippe. Aber das letztere ist extrem selten und ich donrsquot wie es viel. Change of Control Dies ist ein Begriff, der beschreibt, was passiert, die Mitarbeiter wartungsfreien Zeitplan, wenn das Unternehmen von einem anderen Unternehmen erworben wird. Letrsquos sagen, Sie arbeiten in einem Unternehmen für 2 Jahre, die Hälfte der Optionen, und das Unternehmen erworben wird. Wenn das Unternehmen Optionsplan doesnrsquot haben eine Änderung der Kontrolle vorsehen dann entweder: a) jeder lebt mit ihrem ursprünglichen Deal. Sie besitzen, was Sie haben. Wenn Sie bei der neuen Firma bleiben, wägen Sie das Gleichgewicht, während Sie weiterarbeiten. B) Ein neues Geschäft wird zwischen dem Unternehmen / den Mitarbeitern und dem Erwerber unterbrochen. Die Begriffe werden Jump Ball an diesem Punkt. Neue Vergütung, neue Vesting, Retention bonusrsquo, etc. Gründer gerne eine Art von Änderung der Kontrolle Beschleunigung haben. Irsquove scheinen teilweise oder volle Beschleunigung auf einen Wechsel der Kontrolle. Das bedeutet zum Zeitpunkt des Unternehmens Verkauf einige / alle investierten Optionen Weste. Die Challlenge mit dem Wechsel der Kontrolle Beschleunigung Klausel ist, dass der Käufer (Erwerber) die meiste Zeit kauft das Unternehmen wegen der Menschen, die den Wert geschaffen. Wenn also die Mitarbeiter zum Zeitpunkt der Veräußerung voll zum Tragen kommen, wirkt sich dies auf den Kaufpreis des Unternehmens aus. Ein Kompromiss Irsquove gesehen ist ein ldquodouble Trigger Änderung der controlrdquo Klausel. Das bedeutet, dass die Beschleunigung nur geschieht, wenn das Unternehmen erworben wird und der Mitarbeiter ohne Ursache entlassen wird. Itrsquos ein reasonale Kompromiss. Obwohl der doppelte Auslöser den Preis beeinflusst, wird die Akquisition etwas komplexer. Das andere Problem ist, dass es Präzedenzfall. Wenn Sie es selbst als Gründer und Ihre Senior-Team dieses Recht geben, als wahrscheinlich, müssen Sie es an alle in der Firma zu geben. Sie donrsquot müssen natürlich, aber es kann kompliziert werden, wenn jeder einen anderen Satz von Begriffen hat. Halten Sie es sauber amp einfach Ich glaube, Startups sollten einen sauberen und einfachen Aktienoptionsplan. Der sauberste Weg, dies zu tun ist, um sicherzustellen, dass jeder die gleichen Bedingungen und Rechte hat (nicht jeder hat den gleichen Ausübungspreis, der erwartet und fair ist). Und sein ein Plan, mit dem Sie leben können, wie das Unternehmen wächst und wonrsquot verursachen Komplexität in der Zukunft.
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